Tom Levitt steht einsam auf der Bühne und der Vorhang öffnet sich. Als er den gesamten Cast des Musicals Bombshell im Publikum erblickt, stellt er fest, dass er splitterfasernackt ist. Tom wacht auf.
Die ersten Vorpremieren zu Bombshell laufen und Julia und Tom haben mit einigen Problemen zu kämpfen. Die Nebelmaschine hat einige Aussetzter, das Deko-Flugzeug kommt nicht schnell genug auf die Bühne und dann rutscht auch noch Ivys Kleid in ihrer Szene mit John F. Kennedy vollständig herunter.
Doch dieses Missgeschick wirft eine neue Frage auf: Ist es für die Show besser, wenn sich Ivy am Ende der Szene entblättert, um die Verletzlichkeit Marilyn Monroes intensiver darzustellen?
Tom und Eileen überlassen ihrer Hauptdarstellerin die Entscheidung, ob sie ihre Kleidung lieber anbehalten will oder nicht.
Bei Hit List herrscht währenddessen eine angespannte Situation. Jimmy und Karen werfen Derek vor, dass er die Rolle der Diva nur größer macht, da er den beiden einen auswischen will. Außerdem sorgt sich Karen um Jimmy und hinterfragt seine Vergangenheit.
Als Richard Francis seine Kritik zu den beiden Shows in der New York Times veröffentlicht, kommt es zu einem Schockzustand.
Die Premieren von Bombshell und Hit List rücken immer näher und die Probleme nehmen rasant zu. Eine Kleiderpanne ist dabei noch die kleinste Schwierigkeit. Abermals steht die Freundschaft zwischen Tom und Julia auf dem Prüfstand. Aber auch das Verhältnis zwischen Derek, Jimmy und Karen nimmt eine negative Wende.
Während es in Smash an allen Ecken und Enden Probleme gibt, hat die Serie in der Realität mit stetig schrumpfenden Quoten zu kämpfen. Nur noch 1,80 Millionen Zuschauer verfolgten diese Episode. Zu Beginn der Staffel waren es immerhin noch 4,48. Der größte Tiefpunkt der ersten Staffel lag bei stolzen 5,34 Millionen Zuschauern – ein Wert, der zurzeit nicht annähernd mehr erreicht wird.
Eine dritte Staffel auf dem Sender NBC scheint unwahrscheinlich. Produzent Joshua Safran ließ bereits verlauten, dass das Staffelfinale ebenfalls als Serienende funktionieren würde, sofern es keine Verlängerung gibt.
